https://www.chosun.com/economy/stock-finance/2022/08/12/7EIECQQSVRAY7G3S74345TV2VM/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news 

2008년 금융 위기를 예견해 큰돈을 번 영화 '빅쇼트'의 실제 주인공인 마이클 버리./조선일보DB

“바보짓이 돌아왔다.”

미국 인플레이션이 정점에 도달해 연방준비제도(Fed·연준)가 금리 인상 속도를 늦출 것이라는 기대 속에 최근 뉴욕 증시가 큰 폭의 반등을 보이는 가운데, 영화 ‘빅쇼트’의 주인공인 마이클 버리가 이런 움직임에 찬물을 끼얹었다. “바닥이다” “사자”를 외치며 달려드는 투자자들의 행태를 한마디로 ‘바보짓(silliness)’이라 부른 것이다.

마이클 버리 사이언애셋매니지먼트 창업자는 최근 자신의 트위터에 “최근의 비이성적 활기는 9·11 테러가 나라를 흔들고 엔론과 월드컴이 무너지기 전 닷컴 버블 때를 떠올리게 한다”고 지적했다. 지난달 뉴욕 증시에 상장한 홍콩 핀테크업체 AMTD디지털 주가가 상장 2주 만에 2만% 넘게 뛰는 등 ‘밈 주식(meme stock·온라인에서 입소문을 타 개인 투자자들이 몰리는 주식)’이 다시 들썩이고 있다. S&P500과 나스닥 지수는 지난 6월 저점 대비 현재 각각 14.8%와 20.7% 반등한 상태다.

그러면서 버리는 “인플레이션이 다소 진정되더라도 연준이 금리를 인하하는 것에 대해서 재고해야 한다”고 강조했다.

마이클 버리는 2008년 미국 서브프라임모기지(비우량 주택담보대출) 부실 사태를 그린 영화 ‘빅쇼트’의 실제 주인공으로, 당시 서브프라임모기지 시장 붕괴를 예측하고 막대한 돈을 벌어 유명해졌다. 지난해에는 밈 주식 열풍이 일어나기 전 게임스톱에 투자해 큰 수익을 올리기도 했다.

위기때마다 주목받는 마이클 버리

리먼사태를 배경으로한 영화에 출현한 실존인물 마이클 버리는 경제위기를 예측해낸 인물로 매번 위기가 찾아올때마다 그의 관점에 사람들이 관심을 갖기 시작한다. 특히나 이런 역사적으로 반복되는 위기의 사이클에 대해서 버리는 항상 냉정한 판단을 해왔는데 여전히 그는 부정적인 시각을 보여주고있다. 이번에 발표된 그의 포트폴리오만해도 비록 6월의 포트폴리오지만 거의 주식시장에는 손을 떼었다고 할 수 있을 정도의 포트폴리오였다. 투자의 고수들중 여전히 긍정적인 고수들도 있지만 과연 최후에 미소를 짓는 자는 누구일까?

http://www.joseilbo.com/news/htmls/2022/07/20220720461183.html

◆…기획재정부는 20일 최근 경제동향 자료를 통해 "고용과 대면서비스업 회복으로 내수가 완만한 개선을 이어가고 있으나, 물가상승세 확대·향후 수출회복세 제약 등으로 경기둔화가 우려된다"고 했다. 사진은 부산항 신선대부두에서 컨테이너 하역작업이 진행되고 있는 모습.(사진 연합뉴스)

정부가 최근 우리경제에 대해 대외여건 악화가 지속된데 따라 물가상승세가 확대되고 향후 수출회복세 제약 등으로 경기가 둔화될 수 있다고 진단했다. 고용과 대면서비스업이 회복되면서 내수가 개선되고 있는 점은 다행스러운 부분이다. 

기획재정부는 20일 발표한 '최근 경제동향(그린북) 7월호'를 통해 이같이 밝히며 "대외적으로는 글로벌 인플레이션 상승세가 이어지는 가운데, 주요국의 금리인상 가속화·중국 성장 둔화·러시아-우크라이나 전쟁 장기화 등으로 변동성 지속 및 글로벌 경기 하방위험이 더욱 확대되고 있다"고 했다.

경제지표를 보면, 6월 수출은 2021년 6월과 비교해 5.2% 증가한 576억3000만 달러를 기록했다. 품목별로는 석유제품(82%↑)·반도체(11%↑)·컴퓨터(10%↑)·철강(5%↑) 등 15대 주력품목 중 6개가 늘어난 반면, 자동차(3%↓)·디스플레이(6%↓)·섬유(9%↓)·일반기계(12%↓)·가전(16%↓)·선박(36%↓) 등 9개 품목은 줄었다.

5월 전(全)산업생산은 전년에 비해 0.8% 증가하는데 그쳤다. 서비스업(1.1%)·건설업(5.9%)·광공업(0.1%)은 증가했으나, 공공행정(-2.7%)은 줄었다.

현재의 경기상황을 보여주는 동행지수(5월 기준)와 앞으로의 흐름을 보여주는 선행지수(5월)는 전달 대비 0.1포인트 올랐다. 다만 기업들이 느끼는 체감경기는 다소 나빠졌다. 제조업 기업경기실사지수(BSI) 6월 실적치 83으로, 전달보다 3포인트 하락했다. 7월 전망치(83)도 전달에 비해 4포인트 떨어졌다.

소비를 의미하는 소매판매(5월)는 전년보다 0.1% 줄었다. 6월 소비자심리지수는 96.4을 기록하면서 전달보다 6.2포인트 하락했다. 기재부는 "6월 소매판매의 경우 할인점 매출액·카드 국내승인액 증가 등은 긍정적 요인이나, 승용차 판매감소·소비자심리지수 하락 등은 부정적 요인으로 작용할 전망"이라고 했다. 6월 소비자물가는 석유류 오름세 지속 등으로 전년동월대비 6.0% 상승했고, 물가의 기조적 흐름을 보여주는 근원물가는 4.4% 올랐다.

올 1분기 기준 설비투자, 건설투자는 1년 전보다 각각 3.9%씩 줄었다. 기계수주 감소·평균가동률 하락 등은 향후 설비투자에 부정적 요인으로, 아파트 분양물량 감소는 향후 건설투자에 부정적 작용할 것이라는 게 기재부의 설명이다. 6월 취업자는 전년보다 84만1000명이 증가했고, 이에 따른 고용률(15~64세)은 69.1%로 같은 기간 2.0%포인트 올랐다. 실업자는 88만8000명으로, 전년보다 20만5000명이 감소했다.

기재부는 "민생·물가안정을 위한 전방위 대응 강화와 함께 경기대응·리스크 관리에 만전을 기하면서 저성장 극복과 성장-복지 선순환을 위한 과제를 속도감 있게 추진하겠다"고 했다. 

 

이제 시작이다

경기 침체에 대한 우려는 한동안 계속 될 것이고, 뭔가 방심하고있는 상태일때 갑작스럽게 큰 충격으로 나타날 것같다 느낌이든다.

지금은 너무나도 너나 할 것 없이 경기침체를 운운하며 위기를 말하고있다. 하지만 이런때는 오히려 사람들이 경계를 해서인지 아니면 그저 그런 일들은 원래 뒤늦게 발발하는 것인지 모르겠지만... 지금 위기라고 말하지만 지표상으로도 소비심리나 소매판매가 그렇게 많이 줄어든 상태도 아닌 것을보면 여전히 대다수의 사람이 아직은 살만한 것 같다는 생각이든다. 물론 보이지 않는 곳에서 조용히 힘든 사람들도 있겠지만 말이다...

 

https://www.forbes.com/sites/alexandrasternlicht/2020/04/21/ray-dalio-restructuring-will-take-3-5-years/ 

현재의 위기로 인한 대미지는?

현재의 위기로 인한 충격은 아직도 진행 중이다.

각국의 중앙은행들은 다양한 부양책을 총동원해서 현재를 유지하고 있지만 이는 결국 미래에 갚아야 할 채무이기 때문에 반드시 회복기를 거쳐야 한다.

이미 실업자들이 매일 쏟아져 나오고 있으며, 기업 그리고 국가들의 신용등급 또한 무더기로 떨어지고 있다.

코로나바이러스 그리고 부수적인 연쇄반응으로 세계 공조에도 조금씩 균열이 생겨나고 있다. 장기화될 경우엔 더 큰 문제를 야기할 수도 있는 법이다. 오늘만 해도 트럼프가 유가 유지를 위해 중동지역에 위협이 될만한 발언을 했다.

이번 위기는 결과가 좋든 안 좋든 큰 교훈이 될 것이다.

이런 위기에 대한 인식과 대응, 그리고 사회와 경제에 미치는 영향을 학습할 기회가 되었고.

어떤 말을 귀담아 들어야 했고 흘려들어야 했는지도 경험하게 해 주는 기회가 될 것이다.

레이달리오는 왜 3~5년이 걸릴 것이라 예상하는가?

주요 요인

레이달리오는 시간이 오래 걸릴 것이라고 예상하는 것에 대한 주요 요인으로 몇가지를 언급했는데,

- 먼저 이번 위기로인해 개인 차원을 넘어선 국가적 차원이기 때문.

- 방역 마스크를 미국에서 자체생산하고있지 못하기 때문에 취약한 부분이 있다.

(미국의 문제지만 어쨋든 미국이 현재 세계의 경제적 중심이기 때문에 결국 연결됨)

- 장기 지속되면 내/외적으로 분쟁이 생겨날 것이고 이로 인한 문제와 충격이 클 것

(벌써 조짐이 여기저기서 보이고 있다)

- 재정이 동날 수 있다, 부유한 국가도 예외는 아니며 이에 따른 비축이 필요하다.

금전적인 측면만을 이야기하는 것이아니다. 식량도 자원도 포함되며 이미 각 국의 식량비축은 진행중이다.

https://www.mk.co.kr/news/world/view/2020/04/350986/

미국 실업률 4.4%

지난 금요일 (4/3) 미국의 3월 실업률이 발표되었다.

일자리가 70만 1000개 가량 사라졌고 지난주 발표되었던 실업수당 신청인원도 예상치를 두배이상 상회했다. 600만건 이상.

이번주에 발표할 실업수당 신청인원은 700만명이 넘을 것으로 예상하고있다. 1차와 2차 때 신청 인원이 예상의 두배가 넘은 것으로 보면 1000만명이 넘을 수도있다는 불안감이 든다. 

미국 실업률은 예상치였던 3.8%보다 높은 4.4%로 발표되었다. 실업률이 예상치보다 높다는 것은 당연히 긍정적인 신호는 아니다.

일각에선 코로나 사태가 지난 후, 미국의 실업률이 최대는 15%이상이 될 것이라 예상하기도한다. 보통 10% 정도를 내다보고 있는 것 같다.

https://www.investing.com/economic-calendar/unemployment-rate-300

실업률 4.4%는 아직 위험한 것이라고는 보기 어려울 수도있다. 왜냐면 4%밑으로 내려온 것이 2018년 부터라서 2년이 채 되지 않은 이야기이다. 2019년부터는 미국 역사상 최저의 실업률 유지했었다. 아직까지는 4%대는 뭐... 예전에도 있었던 수치니까 정도로 느낄 수 있는 범위이기 때문에 만약 이 시기를 잘 버텨내면 또 괜찮아질 수도 있다....

역사적으로 보면 10%가 넘었던적이 많지는 않다. 수치상으론 2번 뿐이다 닷컴버블때도 10%가 넘지는 못했다.

10%가 넘는다는 것은 일단 서브프라임 모기지 사태를 겪는 것과 비슷하거나 그 이상의 파급력을 낸다는 것이다.

만약 최악의 예상치인 15%가 넘는다면 그 때는 정말 아무도 겪어보지 못한 시기를 겪을 것으로 예상된다. 대공황을 겪어봤다면 알 수 있을지도 모르겠다. 2분기 중에서도 4월의 수치들이 목해야할 부분인 것 같다.

http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=001&oid=001&aid=0011510328

코로나 여파로 경제 둔화가 지속되고있는 상황이다. 

현재 2011년 구제역 파동 이후 산업생산·소비 최대폭 감소라고 하는데...

통계청이 31일 발표한 '2월 산업활동동향'에 따르면

2월 전(全) 산업생산(계절조정·농림어업 제외)은 전월보다 3.5% 감소

(급갑의 가장큰 원인으론 광공업생산이 3.8% 감소 / 자동차 생산이 27.8% 급감한 영향이 크다고 분석)

서비스업 생산도 3.5% 감소

소비 동향을 보여주는 소매판매액 6.0% 감소 
설비투자는 전월대비 4.8% 감소

건설기성도 3.4% 감소
경기 동행지수 순환변동치 전월대비 0.7포인트 하락

현재의 실물경제가는 뉴스처럼 트리플감소가 생겨나고 있는데 각 국의 정부들의 정책은 무한정 공급으로 방향을 잡았다. 초인플레이션과 VS 디플레이션의 구도인데 어느 방향도 좋아보이질 않는다...

https://www.investing.com/news/commodities-news/crude-oil-futures-drop-at-open-on-grim-demand-outlook-2124713

코로나바이러스로인한 국가내/외 이동 제재로 유가 20달러 밑으로 하락

최근 동향을 꾸준히 지켜보는 분들은 이미 아시고 계시겠지만,

3/30 월요일 유가가 20 달러 밑으로 급격히 하락했다는 소식이다.

최근 18년동안 최하 가격.

감산합의 실패로, 러시아 사우디가 모두 증산을 선언=> 공급과잉

코로나 바이러스=> 수요감소

브랜트 오일은 2.09달러(8.4%) 하락하여 22.84달러가 되었다.

WTI 오일은 1.11달러(5.2%) 하락하여 20.40달러가되었고, 이전에는 19.92달러까지 하락했었다.

현재의 유가가 너무 떨어져서 기존의 업체들은 이윤을 내기 어려워졌고 현재 기업을 운영하는데도 문제가 생기기 시작했다.

=> 수익감소 및 실업자 증가

이는 이미 진행중이다... 특히 미국의 실업자수가 급증하고있다는 소식이다.

이후 중략... 

**내 의견

이것은 정말 심각한 문제로 이어질 가능성이 크다.

수출에 의존하는 우리나라의 경우 타격이 더 클 수도있다.

이번에 유가가 하락한 것은 감산 합의 실패 원인도 있지만,

코로나바이러스 사태로 거의 모든 국가의 산업이 마비 상태가 되면서,

현재의 공급과잉 상황에서 수요까지 감소하면서 유가하락을 야기하게된 것이라고한다.

좀 더 전문적인 내용은 최근에 유튜브 삼프로 채널에서도 다뤘으니 링크를 첨부하겠습니다.

내용에 따르면 심한 경우에는 10달러 밑으로도 떨어질 수도 있다는 분석도 있다고하니...

https://youtu.be/GOLsIax3P18

https://youtu.be/gvSoozcmvP0